Vela Luka liegt an der Westseite der Insel Korčula in einer großen Bucht zum offenen Meer hin. Der Bucht sind viele kleine Inseln vorgelagert. Auf der nördlichen Landzunge von Vela Luka befindet sich das Strandbad sowie viele kleine Badestellen entlang des Uferweges. Im Sommer verkehrt regelmäßig ein Boot zur Insel Proizd mit malerischen weißen Kieselstränden und türkisfarbenem Wasser. Umgeben ist Vela Luka von einer hügeligen Landschaft mit Olivenhainen und kleinen Buchten, die zu Fuß oder per Fahrrad erreichbar sind. 

Das klassisch dalmatinische Steinhaus wurde im Jahr 1903 erbaut und besteht aus einem dreigeschossigen Haupthaus mit Anbauten (insgesamt 230 qm). Die Zimmer im Erdgeschoss gruppieren sich dabei um einen geschützten Innenhof, in deren Mitte ein Zitronenbaum steht. Zu dem Haus gehört ein schattiger Innenhof und zweizusammenhängende Terrassen mit Sitzmöbeln für ca. 15 Personen und Sonnensegeln direkt am Haus.